下列关于两步二叉树定价模型的说法正确的有（　　）。
I   总时间段分为两个时间间隔
Ⅱ 在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以M或d的比例上涨或下跌
Ⅲ 股票有2种可能的价格
Ⅳ  如果其他条件不变，在2T时刻股票有3种可能的价格

对二叉树模型说法正确的是（　　）。
I 模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价
Ⅱ 模型思路简洁、应用广泛
Ⅲ 步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形
Ⅳ  当步数为，z时，nT时刻股票价格共有n种可能

期权定价模型在1973年由美国学者（　　）提出。
I 费雪．布莱克Ⅱ 迈伦．斯科尔斯
Ⅲ 约翰．考克斯Ⅳ  罗伯特．默顿

（　　）在1979年发表的论文中最先提到二叉树期权定价模型理论的要点。
I   约翰．考克斯Ⅱ 马可维茨Ⅲ 罗斯Ⅳ  马克。鲁宾斯坦

下列关于B—s—M定价模型基本假设的内容中正确的有（　　）。
I 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数
Ⅲ 无套利市场
Ⅳ  标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

下列关于国债期货的说法，正确的有（　　）。
I 以主权国家发行的国债为期货合约标的
Ⅱ 全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货
Ⅲ 全球交易活跃的国债期货品种主要是短期国债期货
Ⅳ  中长期国债期货一般采用实物交割

以下适合进行利率期货多头套期保值的是（　　）。
I 承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升
Ⅱ 承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升
Ⅲ 计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升
Ⅳ  计划发行债券，为了防止未来发行成本上升

以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有（　　）。
I   交易合约标的为3年期名义标准国债
Ⅱ 采用百元净价报价
Ⅲ 交割品种为剩余期限5年的国债
Ⅳ  采用实物交割方式

  利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有（　　）。
I   数值分析法Ⅱ 二叉树法Ⅲ 基点价值法Ⅳ  修正久期法

图10—1说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为y0,当前时刻收益为y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（　　）。
  
I 收益率等于y1时，最便宜可交割债券为券A
Ⅱ 收益率等于y1时，最便宜可交割债券为券B
Ⅲ 收益率在y1和y0之间时，最便宜可交割债券为券A
Ⅳ  收益率超过y2且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加