与可转换证券相关的价值有（　　）。
I   实际价值Ⅱ 理论价值Ⅲ 失衡价值Ⅳ  转换价值

计算可转换证券的转换价值所需数据有（　　）。
I   转换价格Ⅱ 可转换证券的面值
Ⅲ 可转换的普通股票的市场价格Ⅳ  可转换的普通股票的理论价格

与买进期货合约对冲现货价格上涨风险相比，买进看涨期权进行套期保值的特点有（　　）。
I 初始投资更低Ⅱ 杠杆效用更大
Ⅲ 付出权利金和时间价值的代价IV 限制损失的同时无需支付保证金

某投资者在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到
780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该（　　）。
I 买入看涨期权Ⅱ 卖出看涨期权Ⅲ 买入看跌期权Ⅳ  卖出看跌期权

某投资者在5月份买入l份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200
点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（　　）。
I 若恒指为9200点，该投资者损失l00点
Ⅱ 若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ 若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ  若恒指为9000点，该投资者损失300点

下列对卖出看涨期权的分析错误的有（　　）。
I   一般运用于预测后市上涨或已见底的情况下
Ⅱ 平仓损失=权利金卖出价一权利金买入价
Ⅲ 期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格一权利金
Ⅳ  不需要缴纳保证金

为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（　　）。
I   买入看涨期货期权Ⅱ 买入看跌期货期权
Ⅲ 买进看涨期货合约Ⅳ  卖出看涨期货期权

下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（　　）。
I   买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
Ⅱ 买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
Ⅲ 卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
Ⅳ  卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的

关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的是（　　）。
I 可以放弃行权
Ⅱ 可以选择行权了结，买进或卖出标的资产
Ⅲ 可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产
Ⅳ  可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失

关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（　　）。
I 为获得权利金价差收益Ⅱ 为赚取权利金
Ⅲ 有限锁定期货利润Ⅳ  为限制交易风险