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单选题

4月份,某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债,假设该债券是最便宜可交割债券,相对于5年期国债期货合约,该国债的转换因子为1.25,当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本,防止到6月份国债价格上涨,该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子,要对冲800万元面值的现券则须( )

  • A、买进10手国债期货
  • B、卖出10手国债期货
  • C、买进125手国债期货
  • D、卖出125手国债期货
答 参考答案
A
文字解析
800万元*1.25/100万元/手=10(手)。
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