已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率10%，方差是0.0144，投资比重为80%。B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%。

要求：

（1） A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.2,计算下列指标：

（2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，（3）结合（1）（2）的计算结果回答以下问题：

第 1 小题
（1）该证券投资组合的预期收益率。
- A、*
参考答案

A

文字解析

证券投资组合的预期收益率=10%×80%＋18%×20%=11.6%。
第 2 小题
（2）A证券的标准差。
- A、*
参考答案

A

文字解析

A证券的标准差=0.0144^0.5=12%。
第 3 小题
（3）B证券的标准差。
- A、*
参考答案

A

文字解析

B证券的标准差=0.04^0.5=20%
第 4 小题
（4）当A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.2时，计算证券投资组合的标准差。
- A、*
参考答案

A

文字解析

证券投资组合的标准差=[(0.12×80%)²+(0.2×20%)²+2×(0.12×80%)×(0.2×20%)×0.2]^(1/2)=11.11%。
第 5 小题
（5）该证券投资组合的预期收益率。
- A、*
参考答案

A

文字解析

证券投资组合的预期收益率=10%×80%＋18%×20%=11.6%。
第 6 小题
（6）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，计算证券投资组合的标准差。
- A、*
参考答案

A

文字解析

证券投资组合的标准差=[(0.12×80%)2+(0.2×20%)2+2×(0.12×80%)×(0.2×20%)×0.5]^(1/2)=12.11%
第 7 小题
（7）结合（1）（5）的计算结果回答以下问题，相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响？
- A、*
参考答案

A

文字解析

相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响。
第 8 小题
（8）结合（4）（6）的计算结果回答以下问题，相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？
- A、*
参考答案

A

文字解析

相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。